Bennett A. McDowell

Die erfolgreiche ART® des Tradens

Bennett A. McDowell

Die erfolgreiche ART® des Tradens

So kombinieren Sie optimal Technische Analyse und Echtzeit-Trading

Für Fragen und Anregungen:

mcdowell@finanzbuchverlag.de

1. Auflage 2010

Copyright © 2008 by Bennett A. McDowell. All rights reserved. Die amerikanische Originalausgabe erschien 2008 unter dem Titel »The ART® of Trading« bei John Wiley & Sons, Inc.

© 2010 by FinanzBuch Verlag GmbH

Nymphenburger Straße 86

D-80636 München

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Fax: 089 652096

Alle Rechte, insbesondere das Recht der Vervielfältigung und Verbreitung sowie der Übersetzung, vorbehalten. Kein Teil des Werkes darf in irgendeiner Form (durch Fotokopie, Mikrofilm oder ein anderes Verfahren) ohne schriftliche Genehmigung des Verlages reproduziert oder unter Verwendung elektronischer Systeme gespeichert, verarbeitet, vervielfältigt oder verbreitet werden.

Übersetzung: Horst Fugger

Korrektorat: Günter Probst

Satz: Manfred Zech, Landsberg am Lech

Druck: GGP Media GmbH, Pößneck

Printed in Germany

ISBN 978-3-89879-492-3
ISBN E-Book (EPUB, Mobi) 978-3-86248-956-5

eBook by ePubMATIC.com

Für meine Kinder Heather Frances und Brady Bennett, in Liebe und Zuneigung

Inhaltsverzeichnis

Vorwort

Einleitung

Danksagung

Einführung

Teil I: Realität

Kapitel 1: Die Realität ist alles

Kapitel 2: Die Realität von Kurs und Umsatz

Kapitel 3: Risikomanagement: Setzen Sie immer einen Ausstiegs-Stop

Kapitel 4: Wenn es zu gut klingt, um wahr zu sein ...

Kapitel 5: Persönliche Methoden zur Steigerung des Tradingerfolgs

Kapitel 6: Identifizieren Sie Ihr persönliches ART-Profil

Teil II: Kunst

Kapitel 7: Entwerfen Sie Ihren Businessplan

Kapitel 8: Die Auswahl eines Finanzmarkts

Kapitel 9: Die Auswahl eines Zeitrahmens

Kapitel 10: Die Auswahl einer ART-Plattform, eines Brokers und einer Datenquelle

Kapitel 11: Psychologie und die Einstellung des Traders

Kapitel 12: Künstlerische Einfachheit

Kapitel 13: Die Kunst des Tradens auf dem Papier

Teil III: Wissenschaft und Mathematik

Kapitel 14: Die Berechnung der angemessenen Positionsgröße

Kapitel 15: Andere Formeln und Rezepte

Kapitel 16: Das menschliche Gehirn

Teil IV: Die Grundlagen des ART-Systems

Kapitel 17: ART ist die Gesamtlösung

Kapitel 18: Pyramid Trading Points (P und MP)

Kapitel 19: Die Wahrheiten des Marktes: Kursbalken und Umsätze

Kapitel 20: ART-Trendwende-Balkensignale (1B und 2B)

Kapitel 21: Regeln für das Trendtrading

Kapitel 22: Regeln für das Trading gegen den Trend

Kapitel 23: Regeln für das Scalping

Teil V: Fortgeschrittene Techniken

Kapitel 24: Wann man fortgeschrittene Techniken anwendet

Kapitel 25: Teilweiser Ein- und Ausstieg

Kapitel 26: Wie man in engen Märkten tradet

Kapitel 27: Die Optimierung der Software und die Average True Range (ATR)

Kapitel 28: Stop and Reverse (SAR)

Kapitel 29: Filter für längere Zeitrahmen

Kapitel 30: Andere Filtertechniken

Kapitel 31: Elliott-Wellen – unbegründete Annahmen

Kapitel 32: Andere unbegründete Annahmen

Epilog

Über die DVD

Anhang A

Der schnelle Start der ART-Software

Anhang B

ART-Tipps

Anhang C

Technischer Support für die ART-Software

Anhang D

Quellen

Glossar

Über den Autor

Vorwort

Dies ist kein gewöhnliches »So werden Sie schnell reich«-Buch über das Trading am Aktienmarkt. Vielmehr ist es eine Anleitung zu einem multimedialen Ansatz des Lernens und des Tradens, die die Tradingmethode Applied Reality Trading® (ART®) verwendet. Dieses Buch und die beiliegende DVD erklären die Konzepte und die Methodologie. Der Kauf dieses Buches berechtigt Sie außerdem dazu, das System einen Monat lang wirklich traden zu lernen und es in Echtzeit anzuwenden. Sie erhalten die ART-Software für einen Monat, zudem Zugang zu Echtzeitdaten und zu einigen Brokerfirmen, die über diese Software direkt traden können. Im Prinzip steckt in diesem Buch also alles, was der Trader braucht, um zu lernen und zu prüfen, wie das System an den tatsächlich existierenden Märkten funktioniert.

Die ART-Tradingmethode basiert auf der Software-Erkennung einiger bewährter Muster, die der Anwender leicht identifizieren kann. In der Software tragen sie zwar bestimmte Bezeichnungen, aber im Prinzip handelt es sich um Ausbrüche und Trendwenden – also um Brot und Butter des technischen Tradings. Man kann die identifizierten Chartmuster auf jede Art von Balkencharts anwenden – Tageschart, Fünf-Minuten-Chart, Wochenchart und so weiter. Zudem lassen Sie sich auf Aktien, Futures, Indizes und die Forex anwenden – und auf jeden anderen Markt, den man anhand von Charts darstellen kann.

Was diese Methodologie von vielen anderen computergenerierten Tradingsystemen unterscheidet, ist, dass es sich nicht um ein zu 100 Prozent mechanisches »Black-Box«-System handelt. Stattdessen zeigt dieses Buch (und die DVD) dem Einzelnen, wie er die verschiedenen Tradingsignale dem Tradingstil anpassen kann, mit dem er sich am wohlsten fühlt. Positionstrader können die Trend-Signale der Software traden, kurzfristige Swing-Trader beachten vielleicht lieber die kleineren Signale, die im Lauf der Zeit zustande kommen – man kann sogar innerhalb eines Trends traden, wenn man will. Wenn Sie unsicher sind, welcher Tradingstil am besten zu Ihnen passen könnte, dann wird Ihnen die »ART-Profil«-Übung in diesem Buch dabei helfen, denjenigen Stil zu bestimmen, der am besten zu Ihrer Persönlichkeit passt.

Die Bedeutung der Risikokontrolle wird im gesamten Buch betont – die Bestimmung der effektiven Positionsgröße, das Setzen von Stop-Loss-Kursen zum Ausstieg und mehr. Zusammen mit den Signalen werden exakte Einstiegs- und Ausstiegssignale geliefert, so dass Sie Ihr Risiko schon im Voraus abschätzen und die Positionsgrößen festlegen können. Eines der vielen einzigartigen Merkmale ist, dass die Stops auf Marktbedingungen basieren (Chartmuster und Volatilität) statt auf einer willkürlichen Dollarsumme. Daher sind die Stops hinsichtlich der Marktmechanik auch logischer, was einen davor bewahrt, vorzeitig ausgestoppt zu werden, wie es mit Stops passieren kann, die auf dem »prozentualen Risiko« basieren.

Und schließlich kann man diese Techniken auch beim Optionstrading anwenden. Ich habe schon lange die Meinung vertreten, dass man jede beim Aktientrading erfolgreiche Idee auch zu einer profitablen Strategie beim Optionstrading machen kann, wenn man dabei rational vorgeht, was die Auswahl des Verfallsmonats und des Basispreises der Optionen betrifft, die man kauft.

Für viele Leser ist diese multimediale Art des Lernens vielleicht neu, aber die auf die ART-Software bezogenen Konzepte und Techniken eignen sich für eine solche Methode. Wer bereit ist, sich mit der ART-Methode zu beschäftigen und sie seiner »Trading-Persönlichkeit« anzupassen, sollte bedeutende Vorteile daraus ziehen.

LAWRENCE G. MCMILLAN

Autor von McMillan on Options,

Zweite Auflage

Einleitung

Dieses Buch, Die erfolgreiche Art® des Tradens, ist für Sie als Trader oder Investor eine einzigartige Gelegenheit, von vier fabelhaften Dingen zu profitieren:

1. Ein vernünftiges Tradingsystem und eine Software (Applied Reality Trading oder ART), die Ihnen Ein- und Ausstiege mit hoher Erfolgswahrscheinlichkeit und Risikokontrolle liefern – Sie erhalten mit diesem Buch die ART-Software für 30 Tage kostenlos.

2. Livedaten direkt von den Börsen, die Ihnen die Wahrheit und die Realität der Finanzmärkte zeigen. Sie erhalten mit diesem Buch für 30 Tage kostenlosen Zugang zu Echtzeitdaten.

3. Die Ausbildung, wie man die ersten beiden fabelhaften Dinge dazu nutzt, Gewinne zu erzielen.

4. Hervorragender Brokerservice bei der Ausführung Ihrer Trades und Investments, sobald Sie das ART-System verstanden haben.

Und das Beste ist, dass Sie dies alles in einem einzigen Buch bekommen. Das bedeutet, dass Sie für den Preis eines Buches die Realität der Software zur technischen Analyse und die erforderlichen Daten erhalten, um höhere Gewinne erreichen zu können. Sie erfahren aus erster Hand, wie die technische Analyse Ihre Fundamentalanalyse verbessern kann. Und wenn Sie keine Fundamentalanalyse anwenden, werden Sie sehen, wie Sie ART als alleiniges Entscheidungskriterium für Ihr Trading und Ihre Investitionen einsetzen können.

Vielleicht treffen Sie Ihre Entscheidungen zum Ein- oder Ausstieg derzeit mit Blick auf die fundamentalen Informationen, die Sie den Nachrichten, den Unternehmensberichten, den Statistiken der Fed oder vielen anderen allgemein zugänglichen Berichten auf CNBC oder im Wall Street Journal entnehmen.

Die Realität ist, dass diese Berichte verzerrt sein können (ein Unternehmen achtet sorgfältig darauf, wie Zahlen veröffentlicht werden, um möglichst gut auszusehen); sie können auch übertrieben sein (an einem bestimmten Tag ist nicht viel los, und ein Kommentator muss eine Story ein wenig aufblasen, um sie interessanter zu machen; und natürlich unterliegen sie der Interpretation). Ein Trader interpretiert eine schwache Gewinnmeldung so, dass er aus der Position flieht, um dann festzustellen, dass die Aktie steigt und steigt und steigt.

Wie legen wir fest, was Realität ist? Woher wissen wir, ob etwas übertrieben oder verzerrt ist? Wie geben wir Informationen und der Welt um uns herum einen Sinn, um zu wissen, wie wir profitable Finanzentscheidungen treffen können? Hier kommt das »auf der Realität basierende« Trading und Investieren ins Spiel. ART, Applied Reality Trading, kann Ihnen helfen, die Informationen zu entziffern, die Sie vom Markt erhalten, so dass Sie sie eindeutig verstehen und in intelligentes Handeln umsetzen können.

Das bedeutet nicht, dass Sie der Realität irgendeines anderen Menschen folgen werden. Stattdessen werden Sie Ihre eigene Realität und Ihre persönliche Finanzmethode schaffen, die für Sie funktionieren und Ihnen Gewinne einbringen. Denken Sie an Christoph Kolumbus, der 1492 in See stach, als jeder außer ihm dachte, die Erde sei eine Scheibe. Kolumbus konnte das nicht aufhalten. Er hatte seine eigene Realität, folgte ihr und war erfolgreich. Allen Zweiflern zum Trotz war er mutig genug, eine neue Methode auszuprobieren – und das werden auch Sie tun. Sie werden ein Forscher sein und Ihre Realität entdecken, und Sie werden dies als Ihren Vorteil an den Finanzmärkten nutzen.

Was ART und die technische Analyse Ihnen außerdem vermitteln können, ist Klarheit. Sie können die ART-Tradingsoftware in Ihre Methode integrieren, um einen Einstieg oder einen Ausstieg zu bestätigen oder abzulehnen. ART vermittelt Ihnen die Realität, weil es auf den Wahrheiten der Börse – Kurs und Umsatz – basiert, und diese lassen sich nicht verzerren.

Meine persönliche Methode ist die rein technische Analyse unter Verwendung der ART-Software, aber viele meiner Schüler kombinieren auch Fundamentaldaten mit ART. Sie werden entscheiden, was für Sie richtig ist, und dieses Buch soll Ihnen beibringen, schnell mit ART® und technischer Analyse traden zu können. Wenn Sie noch nie technische Analyse und Charts angewendet haben, um bessere Entscheidungen beim Ein- und Ausstieg zu treffen, gibt es dafür keinen besseren Zeitpunkt als jetzt! Dieses Buch, Die erfolgreiche Art® des Tradens, gibt Ihnen alles, was Sie brauchen, um damit anzufangen.

Genießen Sie die Vorteile des »auf Realität basierenden« Tradings und der technischen Analyse. Ich wünsche Ihnen das Beste bei allem, was Sie tun.

BENNETT McDOWELL

San Diego, Kalifornien,

Januar 2008

Danksagung

Ich danke David Pugh von John Wiley & Sons dafür, dass er uns im Februar 2007 in New York City entdeckt hat. David, du bist ein Meister der Kunst des Publizierens, und ohne dich wäre dieses Buch nicht möglich gewesen. Deine Gabe zu wissen, wie man die Seiten zusammenbringt, um das Beste daraus zu machen, weiß ich sehr zu schätzen. Und danke an Stacey Small (Davids Assistentin und rechte Hand) für ihre Geduld, Freundlichkeit und die vielen Stunden fachmännischer Arbeit. Dank auch an meinen Freund Larry McMillan, einen brillanten Trader, für das Schreiben des Vorworts.

TradeStation war eine der ersten beiden kompatiblen Plattformen, auf der die ART-Software erhältlich war, als sie 2003 veröffentlicht wurde. Ich danke Janette Perez sehr für Ihre Unterstützung bei diesem Buch und dafür, dass sie ihre TradeStation-Kunden wissen ließ, wie vorteilhaft es ist, die TradeStation-Plattform mit der ART-Software und unserem System anzuwenden. Ich danke auch Ray Fitzgerald vom Datenlieferanten eSignal (auch eine der ersten beiden erhältlichen Plattformen für ART) dafür, dass er unseren Kunden den persönlichen Service gewährte, den sie im Lauf der Jahre zu schätzen gelernt haben.

Zudem möchte ich Peter Smith von TD AmeriTrade meinen aufrichtigen Dank sagen. Die neueste ART-Plattform, die heute erhältlich ist, ist Quote-Tracker (die ART mit TD AmeriTrade kompatibel macht), und, Peter, du hast es Wirklichkeit werden lassen. Deine Hartnäckigkeit und Kreativität sind eine Inspiration. Eine weitere neue Plattform ist NinjaTrader, die unsere Kompatibilität enorm erweitert hat; ich danke Raymond Deux für die problemlose Integration. So viele Leute haben uns im Lauf der Zeit geholfen, und ich möchte Ed Schramm und Yves Pittleoud meinen speziellen Dank aussprechen. Eure Freundschaft und eure Unterstützung haben diese Unternehmung zu einer vergnüglichen und lohnenden Reise gemacht. Und natürlich bedanke ich mich auch bei unseren vielen wunderbaren Kunden, die uns halfen, die Lehrinhalte zu formen, die wir seit 1998 entwickelt haben.

Zuletzt, aber sicher nicht am wenigsten, danke ich den Frauen in meinem Leben. Meiner Mutter, Frances McDowell: Danke für deine Ermutigung, die Unterstützung und Liebe auf jedem Schritt meines Weges und auch dafür, dass du so nett bist. Und meiner Frau, Jean McDowell: Danke für deine Liebe, dafür, dass du dich um die Kinder gekümmert hast und meine beste Freundin und eine großartige Partnerin zugleich bist.

Mein tief empfundener Dank geht an euch alle, weil ihr meine Reise zu einer vergnüglichen und aufregenden Sache gemacht habt!

Einführung

Einer der Vorteile des Kaufs dieses Buches ist, dass Sie aus erster Hand die Vorteile des Tradings mit der ART-Software erfahren, die Sie 30 Tage lang kostenlos verwenden dürfen. Dies ist im Buchpreis inbegriffen. Das ist eine einzigartige Gelegenheit für Sie, mit dieser Software eine Probefahrt an den Märkten und in den Zeitrahmen zu unternehmen, die Sie bevorzugen.

Zudem ist die Software für jeden Markt und jeden Zeitrahmen ideal. Ob Sie Investor, Day-Trader oder Positionstrader sind, Applied Reality Trading liefert Ihnen die exakten Ein- und Ausstiege am Markt, und Sie brauchen in Finanzdingen nicht mehr zu raten. Diese Einführung schildert in kurzen Worten, wie das Buch konzipiert ist und was das beiliegende DVD-Videoprogramm leistet, um Ihnen beim Trading und beim Investieren zu helfen.

Applied Reality Trading ist als ART bekannt

Die erfolgreiche Art® des Tradens führt Sie in eine neue Methode des Tradings und des Investierens mit einem System der technischen Analyse ein, die Applied Reality Trading heißt. Dieses System ist auch als ART bekannt. Es handelt sich um eine umfassende Tradingmethodologie einschließlich Software, die ART-Signale auf Finanzcharts kenntlich macht, so dass Sie mühelos exakte Ein- und Ausstiege beim Trading erkennen können. Zudem ist die Software mit einer akustischen Technologie ausgestattet, die Ihnen anzeigt, wann Sie ein- und aussteigen sollten.

Die ART-Software ist einfach in der Anwendung, sie verarbeitet komplexe Algorithmen und Marktinformationen, um Ihnen Trades mit hoher Gewinnwahrscheinlichkeit und Investment-Informationen zu liefern. ART beantwortet die Frage, wann man kaufen und verkaufen sollte. ART beantwortet auch die Frage, wie man sich vor hohen Verlusten schützt, indem man effektive Risikokontrolle und Money Management anwendet.

ART fügt Ihrem Trading und Investieren Struktur hinzu, aber das System bietet Ihnen auch die nötige Flexibilität, um es Ihrem persönlichen Stil und Ihrem Erfahrungsniveau anzupassen. Sie können ART dazu verwenden, Trends zu traden, Scalping zu betreiben oder gegen den Trend zu traden. Sie können das System auch für das Timing Ihrer Investments benutzen. ART kann das alles leisten, weil es sich nicht um eine »Black-Box« handelt, also um kein zu 100 Prozent mechanisches Tradingsystem.

Die eingebaute Flexibilität von Applied Reality Trading ermöglicht die Integration Ihrer finanziellen Glaubenssätze in ART; so können Sie Ihr eigenes, einzigartiges System schaffen, das es Ihnen erlaubt, ein wahrer Künstler an den Finanzmärkten zu sein. Dann können Sie ein Meister der »Kunst des Tradens« werden.

Eine revolutionäre Lernerfahrung

Sie brechen gerade zu einer revolutionären Lernerfahrung auf – eine, die die Finanzmärkte für Sie leichter machen wird und auch die Art, wie Sie leben, erleichtern kann. Mit Applied Reality Trading werden Sie lernen, sich auf die Realität zu konzentrieren. Das gesamte ART-Programm ist um sechs Hauptkonzepte herum aufgebaut:

1. Niemand kann die Märkte mit echter Beständigkeit prognostizieren.

2. Um ein erfolgreicher Trader und Investor zu sein, müssen Sie sich die aktuelle Marktrealität ansehen, so, wie sie ist, und sich nicht auf Meinungen, Theorien oder Phantasien verlassen, was wohl in Zukunft passieren wird.

3. Der Markt sagt Ihnen exakt, wie Sie traden und investieren sollen, wenn Sie wissen, wie man hört, was er sagt.

4. Money Management ist unentbehrlich.

5. »Die Einstellung eines Traders« zu erreichen ist eine bei jeder Methode und jedem System notwendige Voraussetzung für erfolgreiches Traden und Investieren.

6. Erfolgreiches Traden und Investieren erfordert, dass Sie Ihre einzigartige Persönlichkeit mit dem System in Einklang bringen, für das Sie sich entschieden haben.

Die erfolgreiche Art® des Tradens wird Ihnen zeigen, wie Sie diese sechs Konzepte dazu verwenden können, Ihre Performance zu verbessern. Bleiben Sie geistig offen, wenn Sie das Material durcharbeiten. Einige Konzepte sind vielleicht eine Herausforderung für den inneren Kern Ihres bisherigen Glaubenssystems. Versuchen Sie geistig offen und aufnahmebereit zu bleiben, während Sie dieses Buch lesen, damit Sie die Möglichkeiten von Applied Reality Trading vollständig ausforschen können.

Die »ART-Torte«

Trading und Investieren kann man in vier Hauptgebiete unterteilen. Stellen Sie sich einen Apfelkuchen vor, der in vier Stücke geschnitten wird und nennen Sie ihn Ihre »ART-Torte«. Um erfolgreich zu sein, müssen Sie jedes Stück dieser Torte verstehen und meistern. Sehen Sie sich Abbildung 1.1 an.

Abbildung 1.1: Die ART-Torte

Das ist der Grund, warum so viele Leute scheitern. Sie meistern nicht die gesamte Torte. Sehen Sie sich das Tortendiagramm an. Wenn Sie zwar Ihr System meistern, nicht aber das Money Management, wird es Ihnen schwer fallen, Gewinne zu erzielen. Wenn Sie nicht mit echtem Risikokapital (Geld, dessen Verlust Sie sich leisten können) arbeiten, dann sind Sie eher für emotionales Trading und Investieren anfällig. Sie müssen jedes Stück der »ARTTorte« gut beherrschen!

Dieses Buch wird Ihnen zeigen, wie man alle vier Stücke der »ART-Torte« meistert.

Das Konzept dieses Buches und der Video-DVD

Dieses Buch besteht aus fünf Teilen sowie einer Begleit-DVD; so können Sie schnell die richtigen Informationen finden, während Sie immer mehr über Applied Reality Trading lernen. Hier ist eine Zusammenfassung der Teile, damit Sie verstehen, wo Sie nachsehen müssen und was Sie an jedem einzelnen Punkt des Lernprozesses brauchen:

Teil I: Realität

Das ART-System basiert auf der Realität, und hier finden Sie Einzelheiten darüber, wie man die Realität verwendet, um seine finanzielle Performance zu verbessern. Mit technischer Analyse und Echtzeitdaten von den Börsen werden Sie sehen, wie Sie Verzerrungen in Ihrer finanziellen Entscheidungsfindung minimieren können. Durch die Anwendung von Kursen und Umsätzen, den wahren Realitäten des Marktes, befähigt Sie ART dazu, beständig Einstiege und Ausstiege mit hoher Gewinnwahrscheinlichkeit zu finden, die nicht auf Meinungen basieren. Außerdem werden Sie etwas über die Realität finanzieller Risiken und das effektive Management dieser Risiken lernen, um höhere Gewinne zu erreichen.

Teil II: Kunst

ART ist die Abkürzung von Applied Reality Trading. Es ist eine passende Abkürzung, weil die Tradingphilosophie von Applied Reality Trading auf der Fähigkeit aufbaut, die Wissenschaft der technischen Analyse mit der Kunst Ihrer einzigartigen finanziellen Vorgehensweise zu kombinieren. Jeder von uns hat ein anderes Glaubenssystem, das sich auf die Art und Weise auswirkt, wie wir die Finanzmärkte betrachten. Wenn Sie die richtigen Werkzeuge für den Anfang haben, müssen Sie Ihre eigene Kreativität anwenden, um diese Werkzeuge zu meistern und sie für sich arbeiten zu lassen. Vieles davon hat mit Finanzpsychologie und Selbsterkenntnis zu tun.

Teil III: Naturwissenschaften und Mathematik

Naturwissenschaften und Mathematik spielen bei finanziellen Prozessen eine wichtige Rolle. Die Wissenschaft der technischen Analyse, kombiniert mit der Mathematik des richtigen Money Managements, ist entscheidend. Wenn Sie diese Konzepte verwenden und sie in Ihre eigene kreative Methode integrieren, werden Sie in der Lage sein, ein überlegenes persönliches System auf der Basis dessen zu entwickeln, was für Sie funktioniert.

Teil IV: Die Grundlagen des ART-Systems

Dieser Abschnitt legt das Fundament für die Anwendung der ART-Software. Auf sehr direkte Art und Weise werden Sie alles lernen, was Sie für die Verwendung von ART brauchen. Teil IV zeigt dem Neuling und dem Meister gleichermaßen, wie man die Software zur Bestimmung von Ein- und Ausstiegen sowie zur Risikokontrolle benutzt. Sie werden sehen, wie Sie die Flexibilität der Software nutzen können, um Ihre Methode so zu verfeinern, dass sie zu Ihren speziellen finanziellen Bedürfnissen passt.

Teil V: Fortgeschrittene Techniken

Ich empfehle Ihnen, erst Teil IV zu meistern, ehe Sie sich mit den fortgeschrittenen Techniken in diesem Abschnitt beschäftigen. Diese Techniken werden am besten von erfahreneren Tradern und Investoren angewendet. Diese fortgeschrittenen Techniken sind eine Goldmine von Ideen, von denen jede einzelne Ihre Gewinnbilanz dramatisch verbessern kann. Es ist sehr zu empfehlen, dass Sie diese Techniken zunächst auf dem Papier traden, ehe Sie sich mit echtem Geld an den Markt begeben.

Das beiliegende DVD-Videoprogramm

An der Innenseite des rückseitigen Buchumschlags finden Sie ein DVD-Videoprogramm, das die ART-Software zum Leben erweckt. Mit dieser DVD profitieren Sie von einer Vielzahl an Materialien, darunter ein Übungskurs mit dem Autor, der all die in diesem Buch beschriebenen Konzepte erklärt und darstellt.

Alle Charts in diesem Buch wurden mit der ART-Plattform von eSignal erstellt.

Wenn nicht anders angemerkt, wurden alle in diesem Buch gezeigten Charts unter Verwendung der ART-Plattform von eSignal erstellt. Diese Charts werden hier mit Erlaubnis von eSignal präsentiert.

Sie werden in diesen Charts Zeichen wie Dreiecke, Rechtecke und Diamanten erkennen. In der Regel bilden alle ART-Plattformen ein ähnliches Bild und funktionieren auf die gleiche Weise.

Eine Anmerkung für Anwender von TradeStation: In Ihren Charts gibt es Kreise statt Rechtecken und Diamanten zur Identifizierung von ART-Trendwendebalken. Das Anwenderhandbuch für die ART-Software, das Sie sich herunterladen, wenn Sie sich für den kostenlosen Versuchszeitraum mit der ART-Software registrieren, enthält die vollständigen Informationen, so dass Sie in der Lage sein werden, Ihre Charts mit dieser kleinen Abweichung der visuellen Zeichen problemlos zu lesen.

Eine Anmerkung über die Datenversorgung und Ihren kostenlosen 30-tägigen Versuchszeitraum mit der ART-Software

Jeder von Ihnen, der dieses Buch liest, kann sich eine andere ART-Plattform aussuchen, die Sie mit einer unterschiedlichen Datenversorgung für Ihren kostenlosen 30tägigen Probezeitraum für die ART-Software ausstattet. Sie müssen dazu wissen: Wegen sehr geringfügiger Abweichungen der Versorgung durch die einzelnen Datenlieferanten, die Ihnen zur Verfügung stehen, erscheinen manchmal möglicherweise unterschiedliche ART-Signale auf Ihrem Chart, wenn Sie zwei verschiedene Plattformen im gleichen Markt und im gleichen Zeitraum parallel zueinander laufen lassen.

Wenn die Software unterschiedlichen Input erhält, kann sie verschiedene Signale produzieren. Das liegt nicht an irgendeiner Veränderung oder Modifikation der ART-Software; es liegt lediglich am Input der einzelnen Datenlieferanten, der von Anbieter zu Anbieter leicht unterschiedlich ausfallen kann.

Hoffentlich konnten Sie sich mit dieser Einführung einen ersten Überblick über dieses Buch verschaffen. Ich möchte Sie persönlich in der Welt des Tradings auf Realitätsbasis begrüßen. Wenn im Lauf der Lektüre von Die erfolgreiche Art® des Tradens Fragen oder Kommentare auftauchen, können Sie uns gern unter +1 858-695-0592 anrufen oder mir unter Team @ TradersCoach. com eine E-Mail schicken.

Nachdem ein bestimmtes, hohes Niveau technischer Fähigkeiten erreicht ist, neigen Wissenschaft und Kunst dazu, sich hinsichtlich Ästhetik, Plastizität und Form zu vereinigen. Die größten Wissenschaftler sind immer auch Künstler.

Albert Einstein

Teil I
Realität

Kapitel 1
Die Realität ist alles

Kapitel 2
Die Realität von Kurs und Umsatz

Kapitel 3
Risikomanagement: Setzen Sie immer einen Ausstiegs-Stop

Kapitel 4
Wenn es zu gut klingt, um wahr zu sein ...

Kapitel 5
Persönliche Methoden zur Steigerung des Tradingerfolgs

Kapitel 6
Identifizieren Sie Ihr persönliches ART-Profil

Kapitel 1
Die Realität ist alles

Auf Realität basierendes Traden und Investieren

Beim Applied Reality Trading – ART – geht es ausschließlich um die Realität. Das Fundament dieses technischen Analysesystems und der Software beruht auf den Realitäten des Marktes – Kurs und Umsatz –, und die gesamte Philosophie dieses Ansatzes konzentriert sich darauf, der tatsächlichen Wahrheit über Ihr Geld und die Märkte ins Auge zu sehen.

Natürlich kann die Realität trügerisch sein. Manchmal stehen uns unsere Wahrnehmungen im Weg und verdecken das, von dem wir tief in unserem Herzen wissen, dass es zutrifft. Daher ist es wichtig, sich ständig auf den Kern der Sache zu konzentrieren, um die Wahrheit und die Realität jeder Situation, jedes Marktes und jeder Methodologie zu erkennen, denen wir begegnen.

Vielleicht lassen wir uns manchmal von Illusionen verführen. Für uns Menschen ist es schwer, einem verführerischen und überzeugenden Angebot zu widerstehen, das etwa so klingt: » ... eine einfache Tätigkeit, die geringe bis gar keine Investitionen von Kapital erfordert, Sie aber sofort mit hohen Gewinnen belohnt ...« Sie alle haben die Werbesendungen im Fernsehen gesehen. Das klingt gut, nicht wahr? Aber im Herzen wissen Sie: Wenn etwas zu gut klingt, um wahr zu sein, dann ist es wahrscheinlich auch zu gut, um wahr zu sein. Und es kann eine bittere Pille sein, wenn man bemerkt, dass die Phantasie, in die man investiert hat, unerreichbar ist.

Wie wäre es, wenn wir eine andere Möglichkeit anwenden? Statt Phantasien nachzulaufen (bei denen uns der gesunde Menschenverstand sagt, dass sie nicht wahr sein können) – wie wäre es, wenn wir unseren Träumen folgen und sie verwirklichen, sie Realität werden lassen? Das Unterscheidungsmerkmal dabei: Ein Traum ist ein echtes Ziel mit einer realistischen Möglichkeit der Verwirklichung. Das erfordert vielleicht Arbeit und Hartnäckigkeit, aber es ist der Mühe wert, wenn Sie tatsächlich die Realität schaffen, auf die Sie hinarbeiten.

Und genau darum geht es in diesem Buch.

Wir wollen, dass Sie Ihre finanziellen Ziele und Träume realisieren und sie zur Wirklichkeit machen, indem Sie konkrete Werkzeuge benutzen, die auf den Realitäten des Marktes basieren. Sie werden Money Management und Risikokontrolle erlernen, so dass Sie sich bei jedem Schritt Ihres Weges auf stabilem Boden befinden und einen intelligenten Plan haben – den Sie selbst speziell auf Ihre persönlichen Bedürfnisse zugeschnitten haben.

Benutzen Sie ART für eine Probefahrt!

Dieses Buch bietet Ihnen die einzigartige Gelegenheit einer 30tägigen Probefahrt der technischen ART-Analysesoftware. Auf diese Weise können Sie sehen, wie das Trading der Realitäten des Marktes mit vernünftiger Risikokontrolle und hochmoderner Software die Profitabilität Ihres Tradings und Ihrer Investitionen signifikant erhöhen kann.

Ob Sie nun schon Erfahrung mit technischer Analyse gesammelt haben oder nicht – Sie haben die Möglichkeit, diese ART-Techniken auf Ihr eigenes Trading und auf Ihren Finanzplan anzuwenden. Sie werden die Vorteile der Einund Ausstiegssignale mit hoher Gewinnwahrscheinlichkeit erkennen, die Ihnen die ART-Software bei Ihrem Trading und bei Ihren Investitionen liefert.

Die Kunden unseres Applied Reality Tradings sind eine heterogene Gruppe. Darunter sind einige sehr erfahrene Hedge-Fonds-Manager auf der ganzen Welt; sie verwenden die ART-Software zum Management von vielen Millionen Dollars. Am anderen Ende des Spektrums gibt es viele Privatanleger, die sich einfach mehr Kontrolle über ihre eigenen Finanzen wünschen, indem sie verlässliche Signale erhalten, die auf der Realität basieren. Das Schöne an der Software ist, dass sie in jedem Zeitrahmen und an jedem Markt funktioniert. Diese Flexibilität befähigt Sie dazu, von einem Markt zum anderen zu wechseln, wenn Sie wollen, und die Software ebenso für Day-Trading wie für Investitionen zu verwenden.

In den folgenden Kapiteln werden wir Sie Schritt für Schritt durch die ARTTechnologie und das dazugehörige System führen, damit Sie sämtliche Werkzeuge und das gesamte Wissen zur Verfügung haben, das Sie benötigen, um von einer auf der Realität basierenden Methode und einem entsprechenden Software-Tool profitieren zu können.

Ihre Gedanken erschaffen Ihre Realität

Sie werden nicht die geistige Einstellung eines Traders entwickeln, die der »Heilige Gral« des Tradens und Investierens ist, wenn Sie Ihren Geist nicht meistern!

Die Bedeutung der Gedanken

Unsere Gedanken formen unsere Überzeugungen, die wiederum unsere Realität erschaffen. Beim Trading hat dies bedeutende Auswirkungen. Wenn uns die Sorge plagt, dass wir scheitern könnten, dann erschaffen wir damit die Grundlage unserer Glaubenssätze, die zum Scheitern führen können, nur weil wir glauben, dass es so kommen wird!

Sehr erfolgreiche Menschen sind davon überzeugt, dass Scheitern keine Option ist und dass es sich auszahlt, ein Gewinner zu sein! Sie denken an positive Ergebnisse und »sehen« sich selbst als erfolgreich.

Trader und Investoren, die sich mit Gedanken an das Scheitern herumplagen, dürfen das nicht auf die leichte Schulter nehmen. Stattdessen müssen sie herausfinden, was diese Gedanken verursacht und Maßnahmen ergreifen, um sie auszuschalten. Trader, die Angst vor dem Scheitern haben, werden letztlich auch scheitern. Wer Angst vor Erfolg hat, wird keinen Erfolg haben. Wenn Sie solche Gedanken hegen, dann sollten Sie nicht traden, ehe Sie diese Gedanken bewältigt haben und sie kontrollieren können. Sie müssen sich mit ihnen auseinandersetzen und ihre Macht brechen, damit sie Ihr Denken nicht beherrschen.

Die Angst vor dem Scheitern und die Angst vor dem Erfolg sind Dinge, mit denen man sich auseinandersetzen und die man aus seinem Denken entfernen muss, wenn man auf irgendeinem Gebiet erfolgreich sein will. Wenn die Furcht in den Gedanken verbleibt und durch Emotionen verstärkt wird, die Stress und Angst auslösen, dann hat dies Auswirkungen auf Ihre Überzeugungen, und diese manifestieren sich letztlich als Ihre Realität. Die Furcht wird Sie sabotieren, bis Ihre schlimmste Befürchtung zur Realität geworden ist – das Scheitern!

Alles beginnt mit einem Gedanken!

Ihre Gedanken prägen Ihre Glaubenssätze!

Und Ihre Glaubenssätze prägen wiederum Ihre Gedanken!

Ihre Glaubenssätze prägen Ihre Emotionen wie Furcht und Gier!

Emotionen wie Furcht und Gier sind relativ, auf der Basis Ihrer einzigartigen Glaubenssätze!

Furcht und Gier treiben die Märkte und das Leben selbst an!

Letztlich leben Sie Ihre Glaubenssätze, die Ihre Realität schaffen!

Trading ist nicht mehr als ein Vehikel, das Sie sich aussuchen, um Ihre Realität zu wählen, indem Sie entsprechend Ihrer Glaubenssätze traden!

Daher sollten Sie Ihre Gedanken sorgfältig auswählen und schützen!

Live-Marktdaten

Wenn Sie mit der ART-Software traden, verwenden Sie aktuelle Daten, die Ihnen von demjenigen Markt geliefert werden, für den Sie sich entschieden haben. Es gibt auf der Welt keine größere Realität als Marktdaten in Echtzeit.

So erfahren Sie in jeder Minute, an jedem Tag und in jedem Jahr den aktuellen Kurs und die aktuellen Umsätze. Es gibt keinen Mittelsmann (außer Ihrem Datenlieferanten), der die Daten verzerrt, keinen Nachrichtensprecher im Fernsehen, der die Daten für Sie »interpretiert«, indem er seine eigene Meinung hinzufügt. Nein, Ihre Live-Marktdaten sind einfach die Wirklichkeit. Sie werden der ungeschminkten Wahrheit ins Auge sehen können.

Kapitel 2
Die Realität von Kurs und Umsatz

Beim Trading gibt es nichts Realeres als Kurs und Umsatz. Hier handelt es sich um Fakten, nicht um Meinungen, und diese können weder verzerrt noch falsch dargestellt werden. Sie sind, was sie sind, und Sie bekommen, was Sie sehen, wie Flip Wilson zu sagen pflegte. Die Abkürzung dafür in der Computersprache lautet WYSIWYG – What You See Is What You Get. Wie dem auch sei – wenn Sie das ART-System und das auf Realität basierende Trading studieren, werden Sie sehen, dass Kurs und Umsatz Ihre wichtigsten Werkzeuge bei der Interpretation des Marktes sind.

Warum sind Kurs und Umsatz die Realität?

Kurs und Umsatz sind die Realität des Marktes; alles andere sind von Menschen gemachte Messwerkzeuge, die in der Regel zu destruktiven Auffassungen führen. Manche Leute meinen, dass Messwerkzeuge eine Art Straßenkarte darstellen. Aber haben wir im Voraus eine Gebrauchsanweisung für unser Leben? Ich glaube das nicht. Vielleicht haben wir einen Plan oder eine Phantasievorstellung davon, wohin wir wollen, aber das bleibt eine Phantasie, bis das Ziel erreicht ist.

Argumente für ein einfaches Tradingsystem

Die Zahl der Tradingindikatoren, Oszillatoren und Informationsquellen, die heute verfügbar sind, ist erstaunlich. Die Realität lautet: »Weniger ist mehr«. Wenn Sie es zulassen, dass Sie mit überflüssigen Informationen überschüttet werden, dann werden Sie immer weiter von den »Wahrheiten« des Marktes abgelenkt – Kurs und Umsatz.

Die Einfachheit ist das Geheimnis Ihres Erfolgs. Das ART-System vereinfacht Ihr Trading und fügt ihm Struktur hinzu. Das hilft bei der Verminderung von Angst, die zu emotionalem Trading führen kann.

Die ART-Software ist sehr durchdacht, berücksichtigt komplexe Marktdynamiken und führt höchst verwickelte Berechnungen durch, um Trades mit hoher Gewinnwahrscheinlichkeit zu liefern. Das Geniale dabei ist die Art, wie sie diese Informationen anhand klarer Einstiegs- und Ausstiegssignale illustriert.

Ich möchte Ihnen nun ein wenig über mein Trading und auch darüber erzählen, wie ich dazu gekommen bin, das ART-System zu entwickeln. Vielleicht ähnelt meine Geschichte auch einigen Ihrer Erfahrungen beim Trading.

Als ich mit dem Trading begann, las ich jedes Buch und untersuchte so gut wie jedes vorstellbare Tradingsystem. Ich studierte alles – von Oszillatoren bis zu kraftvollen Computersystemen mit neuronalen Netzen. Eines habe ich dabei herausgefunden: Die meisten Systeme versuchten die Marktentwicklung vorherzusagen – und die meisten scheiterten kläglich dabei!

Je mehr wir die Märkte zu prognostizieren versuchen, desto klarer wird, dass dies nicht möglich ist. Ebenso wie wir das Leben und weltbewegende Ereignisse in der Zukunft nicht prognostizieren können, können wir auch zukünftige Marktentwicklungen nicht vorhersagen. Die Realität ist: Wir können es nicht. Hoffentlich lasse ich jetzt keine Spekulationsblasen zerplatzen, aber es ist besser, das jetzt zu hören, als später eine Menge Geld zu verlieren!

Die erfolgreichsten Trader verstehen dieses Konzept vollständig, akzeptieren es, glauben daran und wenden es an. Sie traden auf der Basis der aktuellen Realität an der Börse, und nicht auf Grund von Phantasievorstellungen. Meistertrader verstehen das Konzept des Money Managements und des Setzens von Stop-Kursen. Zudem verstehen sie, dass Trading sowohl Wissenschaft als auch Kunst ist.

Wäre Trading nur eine Wissenschaft, dann könnte man ein mechanisches Tradingsystem kaufen, weggehen, zurückkommen und wäre reich. Wenn es ein solches »Black-Box«-System gäbe, dann wäre es so teuer, dass Sie und ich es uns nicht leisten könnten, dieses System zu kaufen. Tatsächlich würde man es wahrscheinlich derart geheim halten, dass wir von seiner Existenz gar nichts wüssten! Verstehen Sie mich nicht falsch – es gibt heute einige gute technische und wissenschaftliche »Werkzeuge«, aber vergessen Sie nicht, dass es sich lediglich um Werkzeuge handelt, nicht um den »Heiligen Gral«.

Gefährliche Meinungen und Indikatoren: Ein Wort über MACD und Stochastik

Als ich mit dem Trading begann, gaben mir meine Indikatoren tatsächlich Signale, dass Kurse oder Trends sich verändern könnten, aber sie halfen mir nur sehr wenig dabei, das Timing dieser Veränderungen akkurat genug bestimmen zu können, um damit Geld zu verdienen. Stattdessen führten diese Indikatoren dazu, dass ich kontraproduktive Meinungen entwickelte.

Drei Beispiele, die zeigen, auf welche Weise Meinungen und Indikatoren gefährlich sein können:

1. Meinung – MACD-Beispiel

Nehmen wir an, Sie sehen eine bullishe Divergenz in einem Moving Average Convergence/Divergence- oder MACD-Oszillator und sind der Meinung, dass sich der aktuelle Abwärtstrend in einen Aufwärtstrend verwandeln sollte.

Daher suchen Sie nach einem Grund, bei einem Einstiegssignal long zu gehen. Als eines kommt, reagieren Sie entsprechend darauf. Sie denken bei sich, dass Sie ohne die bullishe Divergenz nicht auf das Signal reagiert hätten, aber angesichts der bullishen Divergenz meinen Sie, dass Sie darauf reagieren sollten. Danach sinkt der Kurs sogar noch tiefer, aber die Divergenz ist immer noch bullish, und daher bleiben Sie engagiert.

»... Viel weiter kann der Kurs nicht mehr sinken ... » sagen Sie sich. Er sinkt aber dennoch, und nun machen Sie sich Sorgen, aber Sie wollen nun nicht verkaufen und diesen großen Verlust realisieren, und daher halten Sie an der Position fest. Immerhin ist die MACD-Divergenz immer noch bullish, wenn auch nicht mehr so sehr wie zuvor.